Om du har pengar över efter bolånebetalningen kan du använda dem till två olika mål. Extra amortering minskar skulden och de framtida ränteutgifterna. Fondsparande bygger upp tillgångar utanför bostaden, men värdet kan falla just när du behöver pengarna. Vad som passar bäst beror på hur trygg din inkomst är, hur länge du kan avvara pengarna och hur stora förluster du kan bära.
Extra amortering: lägre skuld och mindre ränterisk
När du amorterar extra beräknas framtida ränta på ett mindre belopp. Det ger en besparing utan börsrisk och gör hushållet mindre känsligt för en räntehöjning. Om bolåneräntan sjunker blir besparingen däremot mindre. För ett bolån som uppfyller villkoren för avdrag för ränteutgifter bör du jämföra sparandets avkastning med den ränta du faktiskt betalar efter eventuell skattereduktion.
Pengarna binds i bostaden. Om du behöver dem för en reparation eller under en period utan lön kan du behöva ansöka om att låna på nytt. Be banken visa hur extra amortering påverkar betalningsplanen och fråga om eventuell ränteskillnadsersättning om räntan är bunden. Den avtalade amorteringen måste du betala oavsett hur du använder överskottet.
Investera: möjlighet till högre avkastning och risk för förlust
En bred aktiefond med låg avgift sprider risken över många företag och ger dig tillgångar utanför bostaden. Fondandelar går normalt lättare att sälja än en bostad, men de kan vara värda betydligt mindre just när du behöver sälja. Ha därför en lättillgänglig kontantbuffert.
Bolånet ska betalas även om börsen faller. Räkna på avkastningen efter avgifter och skatt och fundera på om skillnaden mot lånets räntekostnad motiverar risken. På ett investeringssparkonto beräknas skatten schablonmässigt, så en förlust på fonden gör inte i sig kontot skattefritt.
Så kan du välja
Börja med en buffert och se över dyrare skulder. Be banken räkna på extra amortering och testa budgeten vid högre ränta eller lägre inkomst. Lägre skuld kan vara värd mycket om marginalerna är små. Om du har gott om tid och kan låta fonden ligga kvar även efter en nedgång kan du investera en del av överskottet. En möjlighet är att amortera 1 650 kr extra och investera 1 650 kr varje månad.
Vad gör du med pengarna som blir över?
En längre återbetalningstid kan ge en lägre obligatorisk månadsbetalning och mer utrymme i budgeten under månader då ekonomin är ansträngd. Om du investerar mellanskillnaden regelbundet får sparandet mer tid att växa. Om pengarna går till löpande utgifter får du mer utrymme i budgeten, men bygger inte upp något sparande med dem.
Att välja återbetalningstid och att amortera extra är två olika beslut. Återbetalningstiden påverkar hur mycket du måste betala varje månad. Extra amortering på ett befintligt lån kan göra att du blir skuldfri tidigare även om nästa månadsbetalning är lika stor. Exemplet nedan jämför hur du kan använda pengarna som blir över efter den ordinarie betalningen på ett befintligt bolån.
Exempel: 2,2 miljoner kronor över 20 år
Ett fiktivt hushåll i Västerås har ett bolån på 2 200 000 kr och 3 300 kr över varje månad efter den ordinarie betalningen. Modellen använder ett annuitetslån. Ett lån med rak amortering får en annan betalningsprofil.
- Extra amortering först: Hushållet amorterar 3 300 kr extra varje månad. Det som blir över i sista betalningsmånaden och därefter hela månadsbudgeten investeras.
- Investera från start: Hushållet betalar lånet enligt den ordinarie planen under den valda löptiden och investerar 3 300 kr i slutet av varje månad.
Välj bolåneränta och nettoavkastning. Båda alternativen har samma månadsbudget i varje scenario. Räntan och avkastningen efter avgifter och skatt ligger kvar på valda nivåer i modellen. Vi räknar inte separat på beskattningens tidpunkt, räntereduktion, inflation eller avgifter vid extra amortering. Bostaden är densamma i båda fallen. Grafen visar ökningen i nettoförmögenhet sedan start: amorterat lånebelopp plus fondvärde.
Ordinarie månadsbetalning 12 201 kr · Månadsbudget 15 501 kr
| År 20 | Extra amortering först | Investera från start |
|---|---|---|
| Lånet återbetalt (månader) | 176 | 240 |
| Kvarvarande skuld | 0 kr | 0 kr |
| Betald ränta | 520 529 kr | 728 275 kr |
| Fondvärde | 1 218 206 kr | 1 773 044 kr |
| Ökning i nettoförmögenhet | 3 418 206 kr | 3 973 044 kr |
Skillnad vid valt år 554 838 kr · Investera från start
Sammanfattning
På lång sikt kan ett brett fondsparande öka nettoförmögenheten mer än extra amortering. Med kalkylens förvalda antaganden ligger sparandet före efter 20 år. Räntebesparingen är däremot mer förutsägbar än fondens avkastning. Om den faktiska avkastningen efter avgifter och skatt blir lägre än lånets räntekostnad kan extra amortering ge ett bättre resultat.
Om en stor del av din förmögenhet är bunden i bostaden kan en bred fond minska beroendet av värdet på en enda bostad. Samtidigt tar du marknadsrisk, och även en väldiversifierad portfölj kan sjunka i värde. Bolåneräntan, spartiden och hur stora värdefall din ekonomi klarar spelar därför roll för valet.
Artikeln utgör inte investeringsrådgivning.